Senter langs fjorden
Bygda har alltid nytt godt av si strategiske plassering. Vadheim var i lange tider rekna som hovudinnfallsporten til fylket. Hit kom det dagleg båtar innanfrå fjorden og frå Bergen. Dei frakta passasjerar, post og varer, og bygda utvikla seg etterkvart til å bli eit handelssenter. Bønder kom og leverte varer, og her handla dei mykje av dei varene dei ikkje hadde sjølve. Fram til bilane kom for alvor, var også skysskøyring nordover ei viktig attåtnæring for mange bønder i Vadheim.
Næringsdrift
På grunn av dei mange passasjerane båtane frakta til bygda, vart det etter kvart trong for overnattingsstader. Handelsmannen Sjur Hansen bygde difor i 1882 eit hotell, og fanga såleis opp den aukande turistferdsla over Vadheim på slutten av 1800-talet. Vadheim Hotell vart modernisert i 1935, og var det dominerande bygget ved kaia til det brann ned i 1961. Distriktslegen for Gaular og Kyrkjebø heldt også til her i åra 1893-1915.
Redusert posisjon
I takt med den aukande vegutbygginga og privatbilane sitt inntog langs vegane, fekk Vadheim redusert sin posisjon som trafikknutepunkt. Samstundes vart trafikken til Bergen lagt om til ekspressbåt i korrespondanse med buss i Lavik og på Nordeide. I dag er det ingen båtruter som har stoppestad i Vadheim, og fjorden har dessutan mista sin status som hovudferdselsåre i fylket.